|
Закон о поддержке финансовой системы, который предусматривает выделение российским компаниям на замещение кредитов иностранных банков до $50 млрд, некоторые предприниматели могут использовать в личных целях.
Одним из бизнесменов, претендующих на получение спасательного транша Внешэкономбанка, является Олег Дерипаска, по данным журнала "Форбс", самый богатый человек страны. Одновременно его компания - обладатель одного из самых значительных корпоративных долгов в стране.
"Русал" Дерипаски, будучи непубличной компанией, прежде предпочитал не раскрывать своих финансовых показателей. Лишь несколько дней назад представитель "Русала" Вера Курочкина призналась, что совокупный размер долга корпорации составляет около $14 миллиардов.
Чем грозят подобные обязательства в условиях мирового кризиса ликвидности, объяснять не надо. "О том, что это опасно, не говорил только ленивый", - напомнил о вреде сверхкредитования профессор Высшей школы экономики Евгений Ясин. Так что у Дерипаски есть серьезный повод даже не для беспокойства - для паники.
Если раньше ОК "Русал" мечтала провести листинг (публичное размещение своих акций) в 2009 году, то сейчас ее гендиректор Александр Булыгин говорит о его переносе на более поздний срок. Не исключено, что IPO компании Дерипаски фондовый рынок и вовсе не дождется из-за исчезновения империи бизнесмена как таковой. Кажется, что денег, чтобы расплатиться по долгам, у Дерипаски нет, а расплачиваться надо. Приходится пускать в ход активы, заложенные в обеспечение многочисленных кредитов.
Недавно олигарху пришлось расстаться с 20%-ным пакетом канадского производителя автокомпонентов Magna, купленным за $1,54 миллиарда. После почти двукратного падения рыночной стоимости компании банк BNP Paribas, выдавший "Русским машинам" Дерипаски кредит под залог этих акций, предпочел продать заложенный пакет, поскольку предоставить дополнительное обеспечение "Русские машины" так и не смогли.
Вслед за этим Олег Дерипаска лишился 9,99% акций крупного немецкого стройхолдинга Hochtief. Немецкие ценные бумаги перешли уже к другому кредитору - Commerzbank, хотя еще в конце августа "Базэл" настаивал на том, что компания не намерена "расставаться со своими инвестициями в компании".
И это только первые звонки. В "Русале" утверждена общая стратегия по продаже всех "непрофильных активов", в рамках которой компания намерена сбыть, например, пакет акций волгоградского Калачевского порта. Принадлежащий Дерипаске "Главмосстрой" приостанавливает работы по ряду объектов. Компания "Слибком" нарастила кредиторскую задолженность почти на 50%, долг другой "дочки" структуры - "Моспромстройматериалы" - вырос на 84%.
Но все это пустяки по сравнению с той головной болью, которую доставляет Дерипаске его доля в "Норникеле", которая грозит повторить судьбу Magna и Hochtief. А ведь в отличие от зарубежных компаний в данном случае речь идет о стратегическом не только для него, но и для всей страны активе.
Только Михаилу Прохорову олигарх задолжал за купленный у того блокпакет "Норильского никеля" более $1,4 миллиарда. На каких условиях Прохоров кредитует Олега Дерипаску, представители предпринимателей не разглашают. Известно, однако, и то, что и сама сделка по приобретению пакета "Норильского никеля" была частично осуществлена на кредитные ресурсы: кредитором по сделке выступает консорциум западных банков, выделивший еще 4,5 миллиарда под залог никелевых бумаг, которые, как и в случае с Magna, за последний месяц сильно просели в цене.
Аналитик "Атон Лайна" Ольга Митрофанова не исключает, что консорциум не станет придерживать блокпакет "Норникеля" до лучших времен, а предпочтет продать его до того, как мировой финансовый кризис достигнет своего апогея. Не исключено, что банкиры уже попросили у олигарха его долю. Во всяком случае, в конце прошлой недели "Русал" потребовал созвать внеочередное собрание акционеров "Норникеля" для выдвижения в расширенный состав совета директоров этой компании 3 иностранцев - председателя совета директоров концерна FIAT Люку Кордеро ди Монтеземоло, президента и генерального директора канадской горнодобывающей компании Kinross Gold Тая Берта (Tye Burt), а также основателя и управляющего директора инвестиционной компании Half Moon LLC и одного из основателей инвестиционно-банковской компании Gleacher & Co Джеймса Гудвина.
Со стороны созыв такого собрания можно трактовать как предложение государству от Дерипаски: либо он получает возможность рефинансировать свои долги за счет кредитов Внешэкономбанка, либо передает блокпакет стратегической компании страны иностранцам. "Русал" всерьез рассчитывает на первый вариант развития событий и уже готовит соответствующую заявку в ВЭБ. Но насколько такой сценарий соответствует интересам страны? С 2001 года "Русал" отдавал владельцам почти всю чистую прибыль.
Таким образом, миллиардер, все последние годы тративший прибыль не на производство, а на личные нужды, теперь собирается получить деньги из бюджета (то есть одолжить у простых налогоплательщиков) не только для погашения своих внешних долгов, но и для выплаты прежних бонусов, дивидендов и премиальных. "Мы не будем сокращать социальные пакеты и льготы, - не скрывают в "Базэле". - Мы хотим, чтобы лучшие люди чувствовали себя хорошо".
Не исключено, что если ВЭБ все же одарит Дерипаску необходимой суммой, да еще без всяких залоговых условий, деньги налогоплательщиков просто уйдут в никуда. Ведь кризис переживает не только промышленная, но и банковская составляющая империи Дерипаски. Принадлежащий ему банк "Союз" уже прекратил выдачу кредитов физическим лицам. Возможно, это свидетельствует о проблемах всей финансовой пирамиды олигарха, грозящих не только обрушить его благополучие, но и сильно повредить экономике всей страны?
В подобных условиях вероятное кредитование государством - точнее, налогоплательщиками - бизнесмена выглядит не просто бессмысленным, но и очень опасным. И хотя первый зампред Центробанка Алексей Улюкаев заверяет, что особой угрозы для страны тут нет ("Мы можем напечатать сколько хочешь денег и потому рискуем только инфляцией"), но за каждое лишнее включение печатного станка в интересах отдельно взятого миллиардера в конечном итоге заплатить придется всем нам.
Вместе с государственным кредитованием такого рода грозят вырасти и цены в магазинах. И тогда никакого Стабилизационного фонда не хватит, чтобы сгладить эту депрессию. Все валютные сбережения страны пойдут на оплату подобных кредитных долгов. "Если так пойдет и дальше, Россия может вскоре остаться без валютных резервов", - замечает аналитик инвестиционной компании "Антанта-Пиоглобал" Максим Осадчий.
Практика выдачи денег бизнесменам, чьи компании имеют большие кредитные долги, может привести лишь к полной безответственности крупных предпринимателей. Они будут брать огромное количество кредитов, а в случае финансовых проблем просто перекладывать их на плечи налогоплательщиков. Получается, все мы, обычные граждане, за счет которых и наживались в лихие 90-е сказочные состояния, вновь станем оплачивать амбиции олигархов. Гораздо логичнее для государства вместо кредитования подобных бизнесменов просто выкупить у них активы. 15.10.08
|
