|
Южноафриканская золотодобывающая компания Harmony Gold обратилась к акционерам и совету директоров Gold Fields с предложением о покупке компании. В Harmony Gold утверждают, что они уже получили на это согласие «Норильского никеля», которому принадлежит 20% Gold Fields. Чтобы оплатить сделку, Harmony Gold осуществит дополнительную эмиссию своих акций. Сумма сделки составит 8,2 млрд. долларов. Учитывая котировки этих ценных бумаг, акционеры Gold Fields могут получить почти 30-процентную премию к биржевой стоимости продаваемых акций.
"Не самая выгодная инвестиция"
«Норильский никель» приобрел 20,03% акций Gold Fields в марте этого года за 1,16 млрд. долларов. Однако целесообразность сделки ставилась под сомнение. Пакет акций не был блокирующим и не давал "Норникелю" голоса в совете директоров. К тому же биржевая стоимость акций Gold Fields после покупки не росла. Но летом "Норникель" объявил о планах по интеграции с Gold Fields своих золотодобывающих активов. Речь шла прежде всего о контролируемом "Норникелем" ЗАО «Полюс», добывающем 36 тонн золота в год. Сначала появилась информация, что «Полюс» будет внесен в уставный капитал Gold Fields, а взамен «Норильский никель» сможет увеличить свою долю акций южноафриканской компании. Затем на основе «Полюса» и зарубежных активов Gold Fields планировалось создать совместное предприятие.
Однако в сентябре Gold Fields заявил, что будет создавать совместное предприятие, но не с «Норильским никелем», а с канадской золотодобывающей компанией IAM Gold. Тем самым шансы «Норильского никеля» на интеграцию с Gold Fields упали почти до нуля. Тем более что
по требованию Резервного банка ЮАР южноафриканская компания обязалась не снижать свою долю в создаваемом совместном предприятии Gold Fields International ниже контрольного пакета. Таким образом, 20-процентный пакет акций Gold Fields превращался в обычную портфельную инвестицию, при этом не самую выгодную.
Чужими руками
Эксперты полагают, что Harmony Gold действует в интересах "Норникеля". Британская The Financial Times утверждает, что сделка с Harmony Gold позволит российской компании получить контроль над международной деятельностью Gold Fields. И предварительные договоренности "Норникеля" с Harmony Gold существуют. Об этом косвенно свидетельствует заявление, сделанное главой Harmony Бернаром Сванполом: "Норникель" оценил потенциал предлагаемой сделки. Мы намерены в будущем работать с ними для максимизации выгод, которые акционеры могут получить от этого стратегического партнерства».
Союз с Harmony Gold необходим "Норильскому никелю" хотя бы для того, чтобы обойти действующее в ЮАР строгое валютное законодательство, не допускающее прямую покупку Gold Fields российской компанией. «У Harmony Gold просто нет собственных средств, чтобы купить все акции Gold Fields, - отмечает аналитик «Интерфин трейд» Алексей Логвин. - То, что эта компания делает такое предложение, свидетельствует о наличии договоренностей о стратегическом партнерстве с «Норильским никелем». По мнению Логвина, главной целью российского комбината остается создание новой компании путем объединения своих золотодобывающих активов с зарубежными активами Gold Fields. «Это была бы крупнейшая золотодобывающая компания в мире, и «Норникель» мог бы претендовать в ней на контрольный пакет акций. В свете «дела ЮКОСа» для Владимира Потанина это был бы хороший шанс интернационализировать бизнес», - считает Логвин.
Однако удастся ли сделка - еще большой вопрос. Все должно решиться 16 ноября, когда собрание акционеров Gold Fields должно будет принимать решение о слиянии с IAM Gold. Как заявил вчера генеральный директор ГМК "Норильский никель" Михаил Прохоров, «Норникель» проголосует своими акциями Gold Fields за слияние этой южноафриканской компании с южноафриканской Harmony Gold и против слияния с канадской IAM Gold.
СПРАВКА
ГМК «Норильский никель» - крупнейший в мире производитель никеля и металлов платиновой группы, входит в десятку мировых золотодобывающих компаний. В 2003 году выручка компании от продажи металлов составила 5,2 млрд. долларов. Компания является ведущим в России производителем золота. По итогам 2003 года добыча составила более 41 тонны.
Gold Fields - четвертая по величине золотодобывающая компания в мире с годовым объемом производства 4,3 млн. унций (133 тонны). Выручка компании превышает 1,5 млрд. долларов. Компания реализует проекты в Африке, Европе, Северной Америке, Южной Америке и Австралии.
Harmony Gold - шестая по величине золотодобывающая компания мира. Выручка в 2003 году составила 1,3 млрд. долларов, производство золота - 2,9 млн. унций (91 тонна).
|
