Бэнк оф Симонян : Как бывший парторг стал американским банкиром

		Печать
Агентство Федеральных Расследований (www.FLB.ru)

Бэнк оф Симонян Как бывший парторг стал американским банкиром
"Председатель правления "Морган Стэнли Банк" Райр Симонян и не мечтал о карьере банкира. Большая часть его трудовой деятельности была связана с наукой. Однако это не помешало ему стать сначала вице-президентом "Роснефти", а затем - главой российского подразделения одного из крупнейших международных инвестиционных банков. Карьера, подобная той, что сделал Райр Симонян, – большая редкость. Такой взлет был возможен только в 1990-е годы – в эпоху, когда границы между социальными слоями и профессиями стали прозрачными и недоучившиеся студенты превращались в миллионеров, а физики-ядерщики – в специалистов по маркетингу и рекламе. Но Райр Симонян был не физиком, а экономистом. Тем не менее ему в пятьдесят лет пришлось круто поменять свою жизнь. Руководство международного инвестиционного банка Morgan Stanley пригласило Райра Симоняна в 1998 году на должность главы своего российского подразделения. По одной из версий, выбор Симоняна объяснялся тем, что русских специалистов по «инвестиционно-банковским услугам» международного класса в то время в России просто не было. А Morgan Stanley старается во всех странах передать управление своими подразделениями местным уроженцам. По словам самого Симоняна, тогда в банках появились самые первые выпускники бизнес-школ, но на топовые позиции они не тянули. Теперь-то, конечно, ситуация изменилась. «В последние три-четыре года на российском рынке появилось большое количество МBA-выпускников», – сообщил «Ко» управляющий директор ФК «Открытие» Михаил Беляев. Но девять лет назад ситуация была совсем другой. И именно поэтому стал возможен «феномен Симоняна». Самый западный «Я всю свою сознательную жизнь до развала Советского Союза был в науке», – рассказывает Райр Симонян. Окончив Московский государственный университет по специальности «экономическая география», Симонян работал сначала в конъюнктурном институте при Министерстве внешней торговли СССР, а затем – в академическом Институте мировой экономики и международных отношений (ИМЭМО), которому он посвятил более 16 лет жизни, занимаясь прежде всего проблемами сырьевых ресурсов. Райр Райрович был последним секретарем парторганизации ИМЭМО – забавная деталь в биографии банкира. Впрочем, ИМЭМО – хотя и академическая, но совсем особая организация. Можно сказать, что на фоне далеко не самой прогрессивной советской экономической науки институт был уголком западного мышления – поскольку в его обязанности как раз и входило изучение зарубежной экономики. Сотрудники ИМЭМО, как правило, владели иностранными языками, им не только разрешалось, но и вменялось в обязанность читать зарубежные экономические журналы и учебники, более того, они летали в командировки за рубеж, где могли общаться с иностранными коллегами. К началу перестройки именно сотрудники ИМЭМО были в числе тех, кто обладал наибольшими знаниями о реалиях рыночной экономики. Правда, знания эти были чисто теоретические, но для «диких» времен начала 1990-х и этого было много. Вполне закономерно, что Райр Симонян решил заработать денег. Глава отдела промышленных исследований ИМЭМО вместе с другими научными сотрудниками института создал консультационную компанию «Центр по иностранным инвестициям и приватизации». Учредителями консалтинговой фирмы стали ИМЭМО, Академия народного хозяйства и Научно-промышленный союз Аркадия Вольского (ныне известный как РСПП). Проку – ноль Современные консультанты, узнав, что именно называли «консалтингом» в начале 1990-х годов, будут очень удивлены. Тогда руководителям предприятий приходилось разъяснять, что такое акция, как устроено акционерное общество и какие права имеются у акционеров. Поскольку Райр Симонян был специалистом по сырью, то и возглавляемый им консультационный центр специализировался прежде всего на помощи предприятиям топливно-энергетического комплекса. Клиентами «Центра» были «Роснефть», «Юганскнефтегаз», «Сургутнефтегаз». «Мы стали консультировать тех, кто мог заплатить, и в тех секторах, где мы что-то понимали, – говорит Симонян. – Мы сами учились и их учили». Консультационная деятельность имела очень странный результат: в 1996 году Симонян получил пост первого вице-президента «Роснефти». В изложении самого Райра Райровича это произошло так: «Руководитель «Роснефти» Александр Путилов, который читал наши докладные записки от корки до корки, сказал: «Все, что вы пишете, – это очень интересно, я очень многое для себя узнаю, но до тех пор, пока внутри компании не будет никого, кто способен понять и что-то из этого исполнить, проку от ваших советов будет ноль». Большие победы На новой должности Райр Симонян пробыл недолго – всего полтора года. Но этот период в жизни экономиста довольно сильно повлиял на его дальнейшую судьбу – и, в частности, потому, что как специалист по зарубежной экономике, экономист «с языком», Симонян, кроме прочего, отвечал за контакты нефтяной компании с потенциальными западными инвесторами. Контактировал он и с Morgan Stanley. Что касается достижений первого вице-президента, то надо помнить, что тогда даже у нефтяных компаний не было денег. Поэтому Симонян называет «большой победой» первый займ, полученный «Роснефтью» в иностранном банке без обеспечения. Объем займа составлял $10 млн. «Это даже трудно представить сейчас», – комментирует Симонян. Разумеется – ведь сейчас «Роснефть» уже договорилась о синдицированном кредите объемом $24,5 млрд. В конце 1997 года в «Роснефти» произошла смена руководства, и Александр Путилов ушел с поста президента. О причинах трудно судить – пресса в те времена высказывала предположение, что Путилов вступил в конфликт с находящимся тогда «в фаворе» Борисом Березовским, который хотел объединить «Роснефть» с контролируемой им в то время «Сибнефтью». Так или иначе, вслед за Путиловым ушли сразу шесть руководящих сотрудников «Роснефти», и в их числе – Симонян. Довольно быстро Симонян получил приглашение возглавить российский бизнес инвестиционного банка Morgan Stanley. В поисках компромисса. Как можно видеть из биографии Райра Симоняна, до его назначения в Morgan Stanley он не имел никакого отношения к банковской деятельности, хотя, конечно, в «Роснефти» он занимался корпоративными финансами. Впрочем, сам Симонян не склонен переоценивать имевшуюся у него в то время квалификацию. «Я не был банкиром по образованию, – говорит Симонян. – Уровень моих макроэкономических знаний был не вполне адекватен задачам, стоящим перед людьми, которые должны зарабатывать деньги, а не просто рассуждать о деньгах». И свои первые шаги в инвестбанке Симонян также характеризует как шаги новичка: «Все, к чему я привык – а к тому времени мне уже было 50 лет, – все было по-другому». Впрочем, нового президента по российским операциям во многом выручило то обстоятельство, что в Morgan Stanley традиционным было «консенсусное» принятие решений. Задача руководителя заключалась не в том, чтобы самому занять какую-то позицию, а в том, чтобы идентифицировать людей, компетентных в том или ином вопросе, привлечь их к обсуждению и общими усилиями выработать оптимальный вариант. Можно предположить, что Morgan Stanley рассчитывал воспользоваться связями Симоняна в сфере ТЭКа. Ведь российские нефтегазовые компании – наиболее денежные клиенты инвестиционных банков, специализирующихся на финансовых консультациях и помощи предприятиям, выходящим на финансовые рынки. Однако никакие связи не могли помочь, когда разразился дефолт 1998 года, – а произошел он уже через несколько месяцев после получения Симоняном новой должности. Навстречу «буму IPO» Дефолт стал началом длительного «мертвого сезона», когда в услугах финансовых консультантов нужда отпала. Свой бизнес на российском рынке международные инвестбанки смогли возобновить только в 2002 году. Поэтому многие из них в последефолтный период просто свернули свою деятельность в России. Но Morgan Stanley такого не сделал, и Райр Симонян считает, что это было стратегически верным решением. Хотя значительная часть сотрудников российского представительства была переведена в Лондон, банк продолжал работать. В результате Morgan Stanley сумел поучаствовать во всех крупных сделках. В 2002 году произошла продажа госпакета акций ЛУКОЙЛа. Потом был выпуск евробондов «Газпрома», потом Morgan Stanley в качестве консультанта занимался сделкой по созданию компании ТНK-BP на стороне BP, а затем – выпуск акций холдинга «Система». «В первые два года из десяти крупнейших IPO мы сделали восемь», – утверждает Симонян. Организация IPO и сейчас является сильной стороной Morgan Stanley. Однако если до 2005 года Morgan Stanley был главным организатором крупных международных IPO в России, то в рейтинге организаторов IPO за I полугодие прошлого года он занимает уже второе место (на первом – Deutsche UFG). Позиция Morgan Stanley на долговом рынке еще слабее: по данным агентства Cbonds, среди организаторов облигационных займов на международном рынке «Морган Стэнли банк» занимает 15-е место в России, будучи организатором выпусков международных бондов «Газпрома» и РЖД. Как андеррайтер выпусков облигаций на внутреннем рынке «Морган Стэнли банк» находится на 39-м месте по итогам прошлого года. Впрочем, как разъясняет Валентина Чернявская из ИГ «ВИКА», «в облигационных размещениях наши банки лидируют только благодаря низким комиссиям – иностранные банки не проявляют достаточно интереса к данной сфере деятельности». Наконец, как финансовый консультант сделок слияния и поглощения «Морган Стэнли банк» по итогам прошлого года находится на третьем месте – на первом опять-таки Deutsche UFG (данные аналитической группы M&A-Intelligence). Конкуренция усиливается В России уже присутствуют практически все известные мировые инвестбанки. Одновременно растет конкурентоспособность российских банков и инвесткомпаний – хотя мировым гигантам они пока в основном не соперники. «Международные банки превосходят российские компании на уровне так называемых мегасделок», – говорит руководитель дивизиона «Инвестиционный» ИК «Финам» Дмитрий Серебренников. Что касается российских компаний, то, по его мнению, им приходится искать свои ниши в сегменте эмитентов со средней капитализацией. «В этих нишах уже российские игроки имеют явные преимущества – услуги глобальных инвестиционных банков слишком дороги», – отмечает Серебренников. Кроме того, ведущие иностранные игроки пока ничего не могут противопоставить российским конкурентам в нише брокерского обслуживания, коллективных инвестиций и – в большой степени – индивидуального управления активами. Именно в сфере коллективных инвестиций конкуренция со стороны российских компаний беспокоит Morgan Stanley. Райр Симонян признался, что до сих пор Morgan Stanley сомневается в том, стоит ли начинать в России бизнес по управлению активами – хотя в большинстве стран, где присутствует инвестбанк, он обладает на этом направлении очень сильными позициями. В России прибыльность данного бизнеса вызывает сомнения, и, кроме того, у российских компаний, которые давно этим занимаются, – весьма сильные позиции. «Очень многое зависит от инсайдерской информации, которой у нас и нет, и мы не хотим ею пользоваться», – говорит Симонян. «Российские инвестиционные компании и банки имеют сильные позиции в сегменте доверительного управления активами, организации и андеррайтинге облигаций и акций на внутреннем рынке, – отмечает председатель правления АКБ «МБРР» (ОАО) Сергей Зайцев. – Даже можно сказать о том, что сейчас на рынке сложилось некоторое распределение сфер влияния между российскими и международными компаниями и вторжение на позиции конкурентов происходит крайне редко». Впрочем, покупку банком «Морган Стэнли» в конце 2006 года Городского ипотечного банка можно рассматривать как попытку вторгнуться на нетрадиционную для международных инвестбанков территорию. В условиях дефицита Morgan Stanley первым среди крупных международных банков создал в России собственный дочерний банк, обладающий всеми видами лицензий, – «Морган Стэнли банк». По мнению Симоняна, это оказалось гораздо дешевле, чем покупать готовый банк. «Это нам стоило менее $50 млн, и мы смогли взять с рынка самые лучшие кадры», – утверждает Симонян. При создании ООО «Морган Стэнли банк» было нанято 35 специалистов, из которых на сей день уволились двое. Годом позже повторить то же самое было бы гораздо труднее. Дефицит квалифицированных финансистов, который позволил самому Симоняну стать главой русского Morgan Stanley, сказывается и сейчас. «На самом деле кадров до сих пор не хватает, – констатирует Дмитрий Серебренников. – Российские отделения западных институтов отчасти комплектуются специалистами, прошедшими подготовку в российских компаниях, отчасти – россиянами, получившими западное образование и начавшими работать в иностранных инвестбанках за границей, отчасти – экспатами». Положение для международных инвестбанков усугубляется еще и тем, что специалисты из международных организаций переходят в российские. Это происходит из-за очень высоких премиальных. «По уровню зарплат банковского и инвестиционного менеджмента Москва уступает только Лондону, – говорит Сергей Зайцев. – Все знают, что верхние позиции в дочерних организациях иностранных банков сейчас в основном занимают нерезиденты. И дело здесь не только в недоверии иностранцев к российским кадрам. Российский рынок банковских специалистов начал формироваться относительно недавно. В банках много выходцев из ведущих технических вузов страны с блестящим классическим образованием, которым не хватает бизнес-знаний». Правда, Morgan Stanley эту проблему все-таки решил: из 100 сотрудников подразделения только один экспат, в то время как девять лет назад Райр Симонян был среди его менеджеров единственным российским гражданином. Дефицит кадров порождает удивительные карьеры – такие как карьера самого Симоняна, и если в одних случаях дефицит кадров тормозит развитие рынка, то в случае Morgan Stanley он заставляет торопиться с выходом на рынок. РЕЗЮМЕ РАЙРА СИМОНЯНА ГОД РОЖДЕНИЯ: 1947 ОБРАЗОВАНИЕ: Московский государственный университет, специальность «экономическая география», доктор экономических наук ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ОПЫТ: с 2005 ГОДА – председатель правления ООО «Морган Стэнли банк»; с 1998 ГОДА – управляющий директор и президент по российским операциям банка Morgan Stanley; 1996 – 1997: первый вице-президент ОАО «НК «Роснефть» СЕМЕЙНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ: женат, трое детей ХОББИ: теннис, фотография ЧТО ТАКОЕ ООО «МОРГАН СТЭНЛИ БАНК» ГОД ОСНОВАНИЯ: 2005 СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ: инвестиционный банк ОСНОВНОЙ ВЛАДЕЛЕЦ: Morgan Stanley УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ: 1,3 млрд рублей ШТАТ: около 100 человек ОСНОВНЫЕ КОНКУРЕНТЫ: JP Morgan, Deutsche UFG, Credit Suisse First Boston, UBS В РАЗНОЕ ВРЕМЯ СОТРУДНИКАМИ ИНСТИТУТА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (ИМЭМО) БЫЛИ: ЧЛЕНЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА: Евгений Примаков (премьер-министр), Игорь Иванов (глава МИДа), Борис Федоров (министр финансов), Сергей Шумилин (министр промышленности в правительстве И. Силаева), Владимир Лопухин (министр топлива и энергетики в правительстве Е. Гайдара); ПОЛИТИКИ: Владимир Лукин (уполномоченный по правам человека), Александр Яковлев («архитектор перестройки»); ДЕПУТАТЫ РАЗНЫХ СОЗЫВОВ: Виктор Шейнис, Евгений Амбарцумов, Алексей Арбатов, Алексей Подберезкин, Наталья Нарочницкая; ПОЛИТОЛОГИ: Игорь Бунин, Андраник Мигранян, Марк Урнов и Виктор Кувалдин, ТОП-МЕНДЖЕРЫ: Александр Медведев, (глава «Газэкспорта»); Александр Нечипорук (экс-глава «АЛРОСА»), Максим Бойко(экс-министр госимущества, замгендиректора «Видео Интернешнл»); ДЕЯТЕЛИ СМИ: Сергей Благоволин (глава ОРТ), Раф Шакиров (экс-глава «Коммерсанта» и «Известий»)"
21.02.2007	Константин Фрумкин (16.02.2007) Компания