|
«Альфа Групп» Михаила Фридмана выкупила у египетского миллиардера Нагиба Савириса 14,8% акций Vimpelcom. Это приблизило компанию к выполнению требования ФАС установить паритет российских и иностранных акционеров во владении оператором. Но сделка не гарантирует полного разрешения конфликта акционеров Vimpelcom, говорят эксперты, - сообщает сегодня Газета.Ру.
Фонд Altimo, управляющий телекоммуникационными активами «Альфа Групп» Михаила Фридмана, выкупил у Weather Investments II египетского миллиардера Нагиба Савириса 305 млн обыкновенных акций Vimpelcom Ltd. (14,8% голосующих акций). О сделке поздно вечером в среду сообщило агентство Reuters со ссылкой на вице-президента Altimo Евгения Думалкина. Пакет обошелся Altimo в $3,6 млрд.
В результате голосующая доля Altimo в Vimpelcom выросла с 25 до 40,5%: помимо сделки с Савирисом компания покупала акции телекоммуникационного холдинга на рынке.
Доля Weather сократилась с 18,3 до 3,5%. Бумаги Vimpelcom на закрытии торгов выросли на 8,74% – до $10,2 за каждую, капитализации компании составила $16,22 млрд.
Второй крупнейший акционер Vimpelcom, норвежский концерн Telenor, владеет 39,5% голосующих акций компании. В феврале 2012 года Telenor купил у Weather пакет привилегированных акций Vimpelcom (11,26%) и получил опцион на покупку 71 млн привилегированных акций (3,44% голосов) Vimpelcom, которым Telenor может воспользоваться в период с августа 2012 года по апрель 2016 года.
Но в апреле сделку в московском арбитраже оспорила Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России. В ФАС считают, что сделка проводились с нарушением Закона «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». Рассмотрение иска ФАС к норвежской Telenor и компании Weather Investments Нагиба Савириса назначено на 17 октября.
В мае суд наложил обеспечительные меры по иску ФАС: оператору запрещено исполнять решения годового собрания акционеров компании, которое состоялось 21 мая: выплачивать дивиденды за 2011 год (18,9 млрд рублей), а также реализовывать полномочия совету директоров и аудиторам. Тем не менее ФАС готова пойти на мировое соглашение с Telenor, если будет установлен паритет российских и иностранных акционеров во владении оператором. Сделка Altimo приблизила компанию к выполнению этого требования, но если Telenor воспользуется опционом на приобретение 3,5% акций у Weather, то паритет вновь будет нарушен.
«В связи с тем, что Telenor имеет пут-колл опцион на пакет Нагиба Савириса в 3,5% акций Вымпелкома и мы полагаем, что Telenor планирует им воспользоваться, доля Telenor возрастет до 43,0% голосующих акций, а наша доля составит 40,5%. Считаем, что доли крупных российских и иностранных инвесторов должны быть равны. Призываем Telenor проявить конструктивный подход и продать нам часть акций для достижения данного баланса», – рассказал Reuters вице-президент Altimo Евгений Думалкин.
Сделка не гарантирует полного разрешения конфликта акционеров Vimpelcom, отмечают аналитики «Уралсиба»: «Скорее всего, Altimo будет пытаться увеличить свою долю, а также воспрепятствовать тому, чтобы Telenor исполнил опцион на покупку у Савириса 3,5% акций,
В то же время теперь становится вероятным снятие запрета на выплату дивидендов, что может поддержать котировки компании».
Telenor не против состоявшейся сделки Altimo и структур Савириса, сообщил «Газете.Ru» осведомленный источник.
Урегулировать отношения с ФАС возможно до октября, считает аналитик «Открытия» Александр Венгранович:
«После отзыва иска снимаются обеспечительные меры с российского Vimpelcom, который сможет выплачивать дивиденды, после чего о выплате дивидендов объявит и глобальный Vimpelcom Ltd.».
Средства на покупку бумаг Vimpelcom у Altimo появились после продажи контроля в российском операторе «Мегафон». В апреле фонд получил $3,77 млрд за 25,1% акций «Мегафона», которые приобрели структуры предпринимателя Алишера Усманова. Также Altimo получила дивиденды, о выплате которых тогда же договорились акционеры «Мегафона».
После продаже доли Altimo в «Мегафоне» источники сообщали, что сделка с Усмановым на $5,2 млрд даст старт увеличению пакета Altimo в капитале сотового оператора Vimpelcom. В Altimo не скрывают намерений продолжить наращивать долю в Vimpelcom. «Мы призываем Telenor продать часть своих акций, чтобы выровнять наши доли в компании, – цитирует Bloomberg вице-президента Altimo Евгения Думалкина. – Мы считаем, что российские и иностранные акционеры должны иметь равные доли в Vimpelcom».
В начале июня в публикации «Билайну» заблокировали акционеров» Агентство федеральных расследований FLB сообщало: «Арбитражный суд Москвы принял апелляционную жалобу ОАО "Вымпелком" (торговая марка "Билайн") на определение суда об обеспечительных мерах по иску ФАС, сообщил агентству РАПСИ сотрудник суда.
В картотеке арбитражных дел также значатся жалобы антимонопольной службы и компании Telenor на ряд актов первой инстанции по этому делу. Девятый арбитражный апелляционный суд рассмотрит эти жалобы 24 сентября.
Как сообщалось ранее, Арбитражный суд Москвы запретил исполнять решение годового собрания акционеров от 21 мая российской компании "Вымпелком" до решения суда по иску ФАС. В частности, "Вымпелком" не сможет выплатить дивиденды на 19 миллиардов рублей, а также переводить на счета, в том числе зарубежных банков, средства, предназначенные для выплат. Аудитору и совету директоров компании запрещено реализовывать свои полномочия.
Слушания по существу претензии ФАС запланированы на 17 октября.
Vimpelcom Ltd. будет работать в направлении мирного разрешения споров, говорилось в сообщении компании. В то же время компания рассматривает возможность отложить ранее объявленные дивиденды, чтобы обеспечить им надлежащую ликвидность, а также отложить годовое собрание до того времени, когда появится больше ясности по запретам.
Vimpelcom Ltd. планировало выплатить акционерам за 2011 год дивиденды на 1,13 миллиарда долларов из расчета 0,8 доллара за американскую депозитарную акцию. Ранее компания уже выплатила промежуточные дивиденды из расчета 0,45 доллара на одну ADR на общую сумму 733 миллиона долларов и объявила финальный транш из расчета 0,35 доллара на акцию на общую сумму 570 миллионов долларов.
Дата составления списка акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов, - 1 июня 2012 года. Выплаты должны пройти до 30 июня 2012 года.
ФАС подала иск против Telenor в России, требуя признать недействительным приобретение Telenor акций Vimpelcom у структуры египетского бизнесмена Нагиба Савириса Weather Investments. В результате этой сделки Telenor увеличила свою голосующую долю в Vimpelcom Ltd. до 36,36% с 25,01%.
Ранее Арбитражный суд Москвы наложил ряд ограничений на акции "Вымпелкома" в рамках иска ФАС, но не запрещал выплачивать дивиденды и переизбирать совет директоров».
Ранее в публикации «Telenor в своем праве» Агентство федеральных расследований FLB сообщало: «Telenor может увеличить долю в VimpelCom вопреки претензиям российских властей».
«Норвежская Telenor, владеющая 39,5% голосующих акций компании VimpelCom Ltd, продлила до 7 июня 2013 года своп-соглашение с лондонским ING Bank. По этому соглашению, заключенному первоначально в 2007 году, ING Bank скупил на рынке в интересах Telenor акции ОАО «ВымпелКом», которые затем были обменены на акции VimpelCom Ltd. Таким образом, несмотря на претензии российской Федеральной антимонопольной службы (ФАС) о незаконности увеличения своей доли в VimpelCom Ltd в результате февральской сделки с Нагибом Савирисом, Telenor не только сохраняет за собой права на акции VimpelCom Ltd в рамках своп-соглашения с ING Bank, но и не исключает дальнейших приобретений этих акций.
На основе своп-соглашения ING Bank держит на своем депозите в интересах Telenor 2,237 млн обыкновенных акций VimpelCom Ltd, что составляет около 0,11% голосующих акций VimpelCom Ltd. По условиям соглашения с банком, Telenor может в любой момент выкупить акции в свою полную собственность, как это уже было сделано в апреле, когда норвежская компания приобрела у банка J.P. Morgan акции VimpelCom Ltd, ранее купленные банком по аналогичному своп-соглашению. В случае выкупа акций у ING Bank, доля Telenor в VimpelCom вырастет до 39,61% голосующих акций.
Но дело не только в этом. Продленное соглашение с ING Bank предусматривает, что Telenor может приобретать дополнительные акции VimpelCom как на свободном рынке, так и в рамках частных сделок, а также путем исполнения опционов. Кроме того, в условиях соглашения сказано, что Telenor может, «в целях максимизации стоимости своих инвестиций в VimpelCom», добиваться или осуществлять изменения в составе совета директоров или менеджмента VimpelCom».
«В апреле ФАС заявила, что Telenor нарушила разрешение, полученное ею при первоначальном приобретении акций Vimpelcom в момент формирования этой компании: тогда Telenor разрешили купить до 36% голосующих акций VimpelCom. Однако это условие было нарушено, когда Telenor после февральской сделки с Савирисом довел свою долю до 36,36% акций компании, а затем еще увеличил ее в апреле до 39,5%. ФАС обратилась в Арбитражный суд Москвы с иском о признании сделки Telenor с Савирисом ничтожной и отменить ее.
Суд назначил рассмотрение дела на 17 октября 2012 года, а тем временем наложил суровые обеспечительные меры по иску ФАС. До вынесения судебного решения суд запретил компании VimpelCom голосовать на собрании акционеров ОАО «ВымпелКом» по вопросам изменения совета директоров российской компании, по одобрению крупных сделок и сделок с заинтересованностью. Кроме того, суд запретил Telenor и Weather изменять состав совета директоров VimpelCom Ltd. Позднее суд еще более ужесточил эти меры, запретив «ВымпелКому» выплачивать дивиденды за 2011 год и наложив вето на полномочия совета директоров российского оператора, который дожен был быть избран на собрании акционеров в июне. В результате «ВымпелКом» перенес собрание на декабрь 2012 года и на тот же срок отложил выплату дивидендов.
В свете этих событий продление своп-соглашения Telenor с ING Bank, создающего условия для дальнейшего увеличения доли норвежской компании в VimpelCom и содержащего в себе пункт о вероятных действиях по изменению состава руководящих органов VimpelCom, совсем не выглядит способным смягчить отношения Telenor с российскими регулирующими и судебными органами».
|
